空調(diào)電子膨脹閥市場(chǎng):發(fā)展迅猛 前景可期

空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)品作為新興節(jié)能閥產(chǎn)品，近幾年的迅速發(fā)展顯得尤其引人注目。2013年，在整個(gè)空調(diào)行業(yè)整體復(fù)蘇的情況下，電子膨脹閥行業(yè)再次取得了迅猛發(fā)展，且隨著變頻空調(diào)占比以及電子膨脹閥使用率的不斷提高，其國(guó)內(nèi)銷售增長(zhǎng)速度明顯高于整機(jī)行業(yè)。特別是三花、盾安等本土企業(yè)在電子膨脹閥領(lǐng)域的精耕細(xì)作，使得電子膨脹閥的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)水平邁上了一個(gè)全新的臺(tái)階。 產(chǎn)能規(guī)模迅速擴(kuò)張形成四大產(chǎn)業(yè)集群

近幾年，空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)能規(guī)模與日俱增，從2008年的2130萬(wàn)只已經(jīng)發(fā)展到了2013年的4800萬(wàn)只，翻了一番還要多，其中在2011年發(fā)展勢(shì)頭最為迅猛，增幅高達(dá)44%。2010年-2011年，變頻空調(diào)行業(yè)快速發(fā)展，空調(diào)電子膨脹閥在國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能規(guī)模也相應(yīng)有明顯提升，到2012年，家電行業(yè)遭遇低谷期，整機(jī)行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)下滑，然而空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)能仍能保持?jǐn)U增趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能突破4000萬(wàn)只。2013年，受國(guó)家政策和整機(jī)行業(yè)回暖復(fù)蘇的利好推動(dòng)，電子膨脹閥漲勢(shì)仍然不減，產(chǎn)能規(guī)模再上新臺(tái)階，達(dá)4800萬(wàn)只，同比增長(zhǎng)17%。

雖然不少空調(diào)閥企近兩年開(kāi)始增設(shè)電子膨脹閥生產(chǎn)線，但是截止到目前為止，該產(chǎn)品市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能主要分布在不二工機(jī)、三花、盾安、華鷺等生產(chǎn)企業(yè)，相應(yīng)的也就形成以浙江、江蘇、山東、廣東為主的四大產(chǎn)能基地。其中，以浙江地區(qū)產(chǎn)能占比最高，該地區(qū)以三花、盾安兩大本土企業(yè)為代表；江蘇地區(qū)位居第二，代表企業(yè)為電子膨脹閥龍頭企業(yè)不二工機(jī)；山東和廣東地區(qū)則分別以原太平洋和華鷺為代表。2013年產(chǎn)能擴(kuò)充較明顯的企業(yè)，仍以三花、盾安兩家本土企業(yè)最為明顯，尤其是三花，隨著對(duì)青島太平洋資產(chǎn)的收購(gòu)，其產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年度，三花產(chǎn)能占比躍居第一，從08年的23.5%上升至13年37.5%；盾安也有明顯增長(zhǎng)，產(chǎn)能占比從08年的1.4%上升至13年的25.0%。而不二工機(jī)產(chǎn)能占比已從08年的46.9%下滑至13年的27.1%。
由此也不難看出，我國(guó)電子膨脹閥市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，形成浙江、江蘇、山東、廣東四大產(chǎn)能基群。未來(lái)，隨著三花和盾安產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)增，使得浙江地區(qū)產(chǎn)能占比保持不斷上升，相應(yīng)的，其他地區(qū)的占比將逐步下滑。

市場(chǎng)規(guī)模方興未艾利好因素大勢(shì)所趨

 從2009年到2013年，家電下鄉(xiāng)、以舊換新、節(jié)能惠民、定速新國(guó)標(biāo)以及變頻新標(biāo)準(zhǔn)等政策的實(shí)施，對(duì)空調(diào)行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，使得我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、變頻空調(diào)進(jìn)入快速發(fā)展通道、企業(yè)利潤(rùn)率不斷提升，從而給空調(diào)電子膨脹閥創(chuàng)造了市場(chǎng)機(jī)會(huì)，隨著高能效產(chǎn)品規(guī)模及比例的不斷增加，電子膨脹閥的使用率越來(lái)越高，內(nèi)銷市場(chǎng)規(guī)模也開(kāi)始不斷大幅提升。從圖3可以看出，電子膨脹閥近幾年以來(lái)保持了較快的發(fā)展速度，其中在2010年和2011年內(nèi)銷市場(chǎng)增長(zhǎng)最為明顯，增幅高達(dá)73%以上；2012年，電子膨脹閥內(nèi)銷逆勢(shì)而增，同比增長(zhǎng)9.3%；2013年度，空調(diào)電子膨脹閥內(nèi)銷市場(chǎng)在保持良好增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上更上一層樓，實(shí)現(xiàn)約2058.1萬(wàn)只的內(nèi)銷規(guī)模，同比增長(zhǎng)35.4%。

分析來(lái)看，一方面，2013年家用空調(diào)行業(yè)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)低位趨穩(wěn)、行業(yè)回暖的大環(huán)境下，總體銷量穩(wěn)定增長(zhǎng)，尤其是變頻空調(diào)受家電惠民政策退出及10月變頻空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)，銷量增幅明顯，變頻比例再次提升，對(duì)電子膨脹閥的需求不斷增加；另一方面，2013年的房地產(chǎn)市場(chǎng)相比2012年而言可謂火爆，一線城市的房?jī)r(jià)不斷高漲，市場(chǎng)成交量也大幅提高，房地產(chǎn)銷售市場(chǎng)的火旺，對(duì)空調(diào)行業(yè)的銷售起到了很好的推動(dòng)作用，因此，對(duì)電子膨脹閥增長(zhǎng)也起到一定的輔助作用；第三，2013年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在開(kāi)局并不被看好的前提下，最終GDP實(shí)現(xiàn)了7.7%的增長(zhǎng)，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比2012年有所緩和，整體上需求溫和，因此，對(duì)今年空調(diào)電子膨脹閥市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也起到了一定的利好作用。綜上所述，電子膨脹閥閥內(nèi)銷市場(chǎng)方興未艾，未來(lái)空調(diào)能效不斷提升是發(fā)展的大趨勢(shì)，也將給空調(diào)電子膨脹閥帶來(lái)巨大的增長(zhǎng)空間。

近幾年，空調(diào)電子膨脹閥出口市場(chǎng)同樣表現(xiàn)積極，從2010年起開(kāi)始快速增長(zhǎng)，2011年出口規(guī)模達(dá)348.3萬(wàn)只，2012年受全球經(jīng)濟(jì)萎靡影響出口量?jī)H328.9萬(wàn)只，同比有所下滑，到了2013年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇回暖以及以三花為代表的本土閥企出口規(guī)模的迅速擴(kuò)張，空調(diào)電子膨脹閥出口市場(chǎng)規(guī)模達(dá)586.5萬(wàn)只，同比增長(zhǎng)78%。目前來(lái)看，未來(lái)出口市場(chǎng)仍具增長(zhǎng)潛力。

本土企業(yè)突飛猛進(jìn)品牌格局日新月異

目前，空調(diào)電子膨脹閥內(nèi)銷市場(chǎng)格局尚未完全形成，近幾年，具備先天優(yōu)勢(shì)的日資企業(yè)不二工機(jī)可謂一家獨(dú)大，領(lǐng)跑于行業(yè)；與此同時(shí)，以三花、盾安為代表的本土企業(yè)也不甘示弱，在技術(shù)和規(guī)模上不斷實(shí)現(xiàn)突破，市場(chǎng)占比有明顯提升，相應(yīng)的，以不二工機(jī)為代表的外資企業(yè)比重呈下滑走勢(shì)。2013年，國(guó)內(nèi)電子膨脹閥市場(chǎng)集中度再次提高，主要集中在不二工機(jī)、三花和盾安上。其中，不二工機(jī)在電子膨脹閥內(nèi)銷市場(chǎng)中繼續(xù)占據(jù)龍頭地位，隨著三花、盾安內(nèi)銷規(guī)模的不斷提升，其市場(chǎng)占比不斷下滑，同比2012年下滑了5.5個(gè)百分點(diǎn)；相應(yīng)的，三花內(nèi)銷占比提升了近10個(gè)百分點(diǎn)，盾安內(nèi)銷占比提升了9.3個(gè)百分點(diǎn)。

出口方面，2013年空調(diào)電子膨脹閥出口市場(chǎng)主要集中在三花和不二工機(jī)兩家企業(yè)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三花出口量再次位居第一，同比增長(zhǎng)了125.9%，出口份額也比去年提升了17個(gè)百分點(diǎn)。另外，盾安也在積極拓展其電子膨脹閥的海外市場(chǎng)，與印度夏普的合作已經(jīng)確定。
變頻市場(chǎng)不斷發(fā)展節(jié)能閥未來(lái)值期待

 家用空調(diào)領(lǐng)域，空調(diào)電子膨脹閥使用率相對(duì)不高，但呈每年逐步上升趨勢(shì)，2013年電子膨脹閥使用率約為13.1%，主要因?yàn)槎ㄋ贆C(jī)仍是家用市場(chǎng)主流，目前變頻與定頻銷售比例約為3:7。2013年10月，變頻空調(diào)新標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施，過(guò)渡期為一年，即從2014年10月1日起，中國(guó)變頻空調(diào)市場(chǎng)只能銷售新能效標(biāo)準(zhǔn)空調(diào)產(chǎn)品。因此，高能效、變頻化是空調(diào)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)，變頻空調(diào)將有較大的市場(chǎng)空間，這也給空調(diào)電子膨脹閥發(fā)展提供了良好后盾。

 除了家用領(lǐng)域，電子膨脹閥早在變頻商用領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)絕對(duì)地位，主要因?yàn)槎嗦?lián)機(jī)產(chǎn)品中變頻多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品比例高達(dá)99%以上。因此，變頻多聯(lián)機(jī)的穩(wěn)定發(fā)展為電子膨脹閥在商用領(lǐng)域的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

未來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)節(jié)能要求的不斷提高，高能效變頻產(chǎn)品比重不斷加大，對(duì)推動(dòng)空調(diào)電子膨脹行業(yè)發(fā)展起到尤為重要的利好作用。同時(shí)，2013年空調(diào)行業(yè)的整體回暖復(fù)蘇勢(shì)必給空調(diào)整機(jī)企業(yè)以及空調(diào)部件企業(yè)在2014年的運(yùn)作增添不少信心，尤其是空調(diào)電子膨脹閥生產(chǎn)企業(yè)。預(yù)計(jì)，2014年電子膨脹閥整體市場(chǎng)需求將突破2800萬(wàn)只，同比增幅約達(dá)24%。